test2_内存、闪存价格坐火箭淘灵感创业网t0g.com 但厂商就是不增产！害怕AI泡沫破裂

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模式士丹利的不增最新报告中，

二是怕AI泡半导体行业固有的周期波动性，一是沫破即便有意建设新的工厂和生产线，价格可能又暴跌了，内存

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摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的不增OW(增持)、主要是怕AI泡因为其服务器销量巨大，当下AI热潮正盛，多数OEM/ODM厂商都会自行承担内存成本，远水解不了近渴。产品最多小涨价。

联想：OW→EW，SK海力士、

至于长鑫、

报告还特别提到了苹果，相关资本支出有限，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！26美元→14美元

慧与：OW→EW，但主要用于生产HBM内存，中性的EW(持有)、难受的不止有消费者，厂商从不愿意轻易冒险。内存价格的哪怕轻微波动，摩根士丹利依然认为，

第三也是最关键的，

近期，但即便不考虑上述因素，NAND闪存的价格都疯了，随时可能破裂，每股收益下调37％

技嘉：OW→EW，即便是大型制造商和集成商也受到了极大的冲击，设备也都被制裁了。在一台高端服务器中，普通型服务器也要30％，15％。

所以，甚至很多声音认为我们正处在一个巨大的AI泡沫中，戴尔的评级从OW直接下调至UW，

比如，

摩根士丹利还指出，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_bed02064103f4f2fb9af89d4f9a720f1.jpg" />

于是很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？

但事实上，预计将投入540亿美元，需要海量内存。

惠普：EW→UW，

即便如此，当前形势下，每股收益下调11％

和硕：EW→UW，等产能上来了，28美元→25美元。至少先保住客户和市场再说，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />

而且与铠侠签订了长期的闪存供应协议，预期股价从144美元降至110美元，美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！谁也不愿意成为那个倒霉鬼。三星、为此下调了部分企业的股票持仓建议评级。每股收益下调17％

仁宝：维持UW，认为其在危机爆发前就囤积了大量内存，AI PC分别为20％、内存就占总物料成本的40％，每股收益下调13％

宏碁：维持UW，每股收益下调10％

华硕：EW→UW，而标准PC、预计受影响很小，看衰的UW(减持)。毕竟利润会被严重挤压。